2018年輸配電設備行業前景分析 電網建設需求成為行業發展主要動力
日期：2018-01-12    瀏覽次數: 5809

上下游需求推動：上下游關系特征明顯

輸配電設備的產業鏈關系相對簡單，上游行業包括有色金屬、鋼鐵、機械設備等行業，是輸配電設備行業的主要成本來源。下游行業主要是電網行業，是輸配電設備行業收入的主要來源。電網行業本身的需求也因目的不同而各不相同，例如，跨國、跨地區聯網工程；大型水電、煤電、風電送出工程；城市電網改造工程；農村電網改造工程；提高抗災能力工程；水電建設工程等等。

圖表1：輸配電設備上下游分析

資料來源：前瞻產業研究院整理

需求推動：行業規模不斷擴大

近年來，輸配電設備市場需求總體呈上升趨勢，隨著農網改造、特高壓、超高壓直流輸電等工程的建設，帶動了我國輸配電設備市場的快速發展。據前瞻產業研究院發布的《輸配電設備行業產銷需求與投資預測分析報告》數據顯示，輸配電設備銷售收入由2009年代為1.26萬億元，增長至2016年的3.59萬億元，實現了近3倍的規模增長。結合游轉型升級和需求的不斷增加，前瞻估算2017年輸配電設備行業收入規模超過4萬億元。

圖表2：2009-2017年輸配電設備銷售規模及增速(單位：億元，%)

資料來源：前瞻產業研究院整理

輸配電設備行業產業鏈介紹

按照細分市場來看，我國輸配電設備包含電線電纜制造，絕緣制品制造、電力電子元器件制造等制造行業。同時包含變壓器、整流器和電感器，電容器及其配套設備，配電開關控制設備，其他輸配電及控制設備行業。按照各細分行業2016年的市場規模看，電線電纜制造的收入占比最高為44.84%，其次為配電開關控制設備市場規模占比為21.13%；變壓器、整流器和電感器市場規模占比為15.86%。細分行業市場規模不僅受到產品市場價格的影響，同時下游的需求規模和產品更新換代的速度都是行業市場規模的主要影響因素。

圖表3：2016年輸配電設備產品機構分析(單位：%)

資料來源：前瞻產業研究院整理

需求不斷增加：市場規模前景看好

從某種程度上講，輸配電設備市場的需求動向取決于下游電力市場的發展。電網行業作為輸配電設備下游的主要需求方，其投資規模的增加和項目建設的推廣將有效的促進輸配電設備需求量的增加。2012-2016年，全國電力工程投資規模不斷增加，至2016年電力工程完成投資額為8855億元，其中電網工程完成投資規模為5426億元，占全年投資完成額的61.28%，2012-2016年電網工程投資維持了10%以上的年均增長速度。2017年1-11月，電網工程投資額為4662億元。

圖表4：2012-2017年全國電力工程建設完成投資額(單位：億元)

資料來源：前瞻產業研究院整理

輸配電設備的使用壽命一般為10~15年，我國于20世紀90年代開始引進戶外輸配電及控制設備，經過幾十年的發展，輸配電設備將進入更新換代周期，產品升級換代的需求旺盛。國家電網配網自動化和農網改造工作的落實帶動了輸配電設備領域快速發展，并逐步增長，也帶動了輸配電設備市場的巨大需求。在國家“一帶一路”戰略的推動下，隨著我國電網投資規模的不斷增加，我國電力裝備企業將迎來巨大的市場發展空間。前瞻預計，未來輸配電行業市場規模將以15%-20%的年均復合增長率增長，至2023年銷售規模有望超過6萬億。

圖表5：2018-2023年輸配電行業收入規模預測(單位：億元)

資料來源：前瞻產業研究院整理

隨著西電東送、南北互供、跨區域聯網、南水北調、智能電網等重大工程的陸續開工建設，及國家對電力行業能源結構調整，在水電、風電、核電和太陽能發電等清潔能源領域的建設投資大幅度增加，輸配電設備產業在發展中迎來發展機遇。同時，新型城鎮化建設、軌道交通投資、大量新能源并網帶來了輸配電設備市場新的增長點，給輸配電設備制造企業帶來商機。